1. CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

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§ SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) reúne entidades e instituições responsáveis por intermediações financeiras entre agentes superavitários e deficitários. Na Constituição Federal de 1988, o artigo 192 estipula que o SFN será “estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade.”

• Intermediação de recurso entre credores e devedores.
• Fiscalização das instituições participantes
• Diversificação de Riscos

E se houver uma assimetria entre o valor emprestado e o requisitado? Com uma grande quantidade de credores emprestando dinheiro para a mesma entidade, esse problema é resolvido, pois a entidade pode então emprestar uma quantidade arbitrária para os devedores. Os sistemas financeiros surgem da ideia de formalizar empréstimos entre credores e devedores, de tal forma que os credores possam obter uma renda passiva com o recurso emprestado, e os devedores consigam realizar um pagamento ou um empreendimento.

Mas à princípio, nada garante que os agentes cumpram com seu compromisso. Como a instituição financeira garante maior confiabilidade na operação, ela recebe em troca o chamado spread bancário, que é a diferença entre o que a instituição recebe do agente deficitário e o que perde do agente superavitário.

Outra atividade desempenhada pela instituição é a de criação de perfis dos clientes com base em histórico de crédito e movimentações financeiras prévias. Os clientes mais confiáveis tem menos juros, enquanto os arriscados ficam com juros mais altos ou são negados o pedido de empréstimo. Uma modalidade de empréstimo é a conta corrente, em que o dinheiro rende somente para o banco, mas o cliente tem liquidez máxima.

Prestação de Serviços e Gerenciamento de Recursos

• fornecer meios de pagamento
• custódia (armazenamento e proteção) de bens, valores e títulos
• disponibilizar seguros
• meio de transferir recursos e captar tributos

§ MERCADOS DO SISTEMA FINANCEIRO

Existem 6 tipos de mercados, de acordo com o propósito:

Mercado Monetário

Controle da quantidade de dinheiro no país para influenciar na inflação e no aquecimento da economia.

Mercado de Capital

Negociação de ações, títulos corporativos e outros ativos para captar recursos e oferecer investimentos.

Mercado de Crédito

Mercado de Câmbio

Mercado de Seguros

Mercado de Previdência Fechada

2. ESTRUTURA DO SFN

Há 3 tipos de entidades no SFN:

• Entidades Normativas - Definem leis, normas, políticas e diretrizes gerais do sistema. Não desempenha função executiva.
• Entidades Supervisoras - Assegura que as regras definidas são seguidas pelas instituições operacionais.
• Entidades Operacionais - Órgãos que efetivamente realizam a intermediação financeira entre agentes superavitários e deficitários, além de prestar serviços gerais.

Há 2 tipos de Regulação:

• Heterorregulação - Órgão governamental ou entidades externas garantem que as regras sejam seguidas.
• Autorregulação - As instituiçõs podem se juntar para criar regras que elas mesmos seguirão em entidades de autorregulação. No entanto, ainda é preciso que estejam de acordo com a heterorregulação.

3. Conselho Monetário Nacional (CMN)

É o órgão superior do SFN e tem a responsabilidade de formular a política de moeda e crédito do país com o objetivo de estabilização da moeda e promover o desenvolvimento econômico e social.

• Estabilização da Moeda: controle da inflação
• Desenvolvimento: estimular a criação de empregos e empresas

O Conselho é formado por 3 pessoas: o ministro do estado da Fazenda, o ministro do estado do Planejamento e Orçamento, e por fim o Presidente do Banco Central. Em 2025, essas pessoas são Fernando Haddad, Simone Tebet e Gabriel Galípolo.

Objetivos do CMN (lembrar-se da sigla OZPC):

• Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras para o desenvolvimento harmônico, seja público ou privado, das 5 regiões do brasil.
• Zelar pela liquidez e solvência das instituições
• Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros (exemplo mais notório sendo o pix)
• Coordenar as políticas monetárias, creditárias, orçamentárias (como será o gasto do governo), fiscal (como será feito a tributação para sustentar os gastos do governo) e de dídivida pública interna e externa (como honrar suas dívidas)

§ COMPETÊNCIAS DO CMN

• Determinar porcentagem máxima de empréstimo das instituições financeiras para as empresas.
• Disciplinar as atividades da bolsa de valores (regulação é por parte do CVM)
• Aprovar os orçamentos preparados pelo Bacen
• Fixar normas, diretrizes e regras cambiais.
• Outorgar ao Bacen o monopólio das operações cambiais quando houver desequilíbrio no balanço de pagamentos ou outro motivo urgente.
• Regular a constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras.
• Expedir forma geral de estatísticas e contabilidades para as instituições.
• Limitar, sempre que necessário, juros, comissões e descontos e outras formas de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros.
• Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades.

§ METAS DE INFLAÇÃO

Desde 1999, o Brasil está sob o regime de Metas de Inflação, definido pelo CMN para controle da inflação. Calcula-se a inflação cumulativa (relativo ao IPCA) de 12 meses, apurada de mês a mês, e espera-se que esteja dentro do intervalo de tolerância ao redor da meta definida. Se de Jan/2024 a Jan/2025 houve um aumento de 3,66% da inflação, com meta de 3% e intervalo de 0,75 pontos percentuais, então a meta foi cumprida, pois está dentro do intervalo da meta. Quando a meta é descumprida por 6 meses seguidos, então medidas devem ser feitas para consertar isso.

Em 2024 adotou-se essa forma de calcular, chamada de “meta contínua”, mas antes o cálculo era feito por ano, por exemplo, a inflação do ano de 2023, de 2022… Quem vai executar o controle da inflação é o Banco Central (Bacen), via Conselho de Política Monetária (Copom), por meio de metas da taxa SELIC.

Elementos do Regime de Metas:

• Conhecimento público das metas e da inflação acumulada.
• Autonomia do Bacen para desempenhar sua atividade.
• Transparência das motivações por trás das políticas monetárias.
• Mecanismos de incentivo e prestação/responsabilização de contas da autoridade monetária para cumprimento das metas.

§ REUNIÕES DO CMN

As reuniões ordinárias são realizadas uma vez por mês para debater sobre assuntos do ZPC. A ata da reunião será divulgada no Diário Oficial da União (DOU) e no Busca de Normas do Conselho e do Banco Central. Existe um sistema de voto simples, em que a maioria com 2 votos decide sobre a resolução em pauta.

O Presidente do conselho, o Ministro da Fazenda, tem a prerrogativa de deliberar sobre questões urgentes *ad referendum*, ou seja, uma ação pode ser realizada provisoriamente sozinha pelo presidente, mas depois deve ser encaminhada para aprovação na reunião seguinte, ordinária ou extraordinária, para ser discutida com os outros membros. A outorga da política cambial é um exemplo disso.

§ COMISSÃO TÉCNICA DA MOEDA E DO CRÉDITO (COMOC)

É o órgão de assessoramento técnico do CMN. As reuniões tem caráter reservado e ocorrem também uma vez ao mês. Há um total de 7 membros + 4 diretores do BC. Os 7 membros correspondem a: Presidente do Banco Central, Presidentes da CVM, secretário-executivo do ministro da fazenda, do ministro do Planejamento e Orçamento, e mais 3 secretários do Ministério da Fazenda (Tesouro Nacional, Políticas Econômicas e Reformas Econômicas).

4. BANCO CENTRAL DO BRASIL (BACEN)

Os Bancos Centrais (e.g. Federal Reserve nos EUA, BACEN no Brasil, Nichigin no Japão) controlam a política monetária do país. Em geral desempenham as seguintes 4 atribuições:

• Banco dos Bancos: pode realizar empréstimos para outros bancos.
• Banco do Governo: serve como depósito das reservas internacionais da nação.
• Executor da Política Monetária: executa a política monetária definida pelo CMN.
• Supervisor: supervisiona e fiscaliza as instituições financeiras do SFN.

O BACEN é uma autarquia federal de natureza especial criada pela Lei 4.595/64, possuindo autonomia técnica, administrativa, operacional e financeira para atuar em prol de seus objetivos. A sede do BACEN é em Brasília, sendo o objetivo principal assegurar a estabilidade dos preços.

As entidades políticas recebem competências diretamente da constituição federal para prestar serviço público, e por isso exercem de forma centralizada as atividades. São entidades políticas, então, a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios.

Em contrapartida, as entidades administrativas exercem de forma descentralizada as atividades previstas. A descentralização ocorre quando o Estado não executa o serviço por meio da administração direta.

§ OBJETIVOS (3)

• Zelar pela estabilidade e eficiência do SFN.
• Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica (alta flutuação implica em instabilidade, corte do quadro de funcionários, fechamento de pequenos e médios negócios etc)
• Fomentar o pleno emprego.

Compete ao BACEN privativamente as decisões para alcança as Metas de Inflação. Caso a inflação exceda o teto previsto, o presidente do BACEN deve explicar os motivos para isso, mediante carta aberta ao presidente do CMN.

§ COMPOSIÇÃO

Há um total de 9 membros: 1 presidente e 8 Diretores. A escolha do presidente é feito da seguinte forma:

§ PRINCIPAIS COMPETÊNCIAS

Há 14 *competências*:

EXECUTOR DA POLÍTICA MONETÁRIA

• Determinar o percentual de recolhimento obrigatório
• Receber o recolhimento obrigatório dos bancos
• Controlar a política monetária por meio da compra e venda de títulos públicos no mercado aberto.
• Emitir moeda metálica e moeda-papel (a emissão física fica por conta da Casa da Moeda)
• Executar o serviços de meio-circulante (i.e. trocar papel moeda danificado)

BANCO DOS BANCOS

• Realizar operações de redesconto (que parece ser o mesmo que empréstimo, porém voltado a bancos, especialmente no contexto de escassez)e empréstimo para bancos públicos e privados
• Regular a execução de serviços de compensação de cheques (processo de transferir dinheiro do emissor para beneficiário, mas em cheque) e outros papeis

BANCO DO GOVERNO

• Controlar o capital estrangeiro
• Ser depositário das reservas oficiais de ouro, de moedas estrangeiras e de Direitos Especiais de Contrato

FISCALIZAÇÃO

• Prover, sob o controle do CMN, os serviços de sua Secretaria. BACEN atua como secretaria da CMN e da COMOC
• Fiscalizar as instituições financeiras e impor as penalidades adequadas.
• Controlar o crédito em todas as formas
• Regulamentar o mercado de câmbio e suas operações

§ AUTORIZAÇÕES

O BACEN dá permissões para as instituições financeiras realizarem determinadas ações:

• Instalar ou transferir a sede e também dependências, seja dentro do país ou para o exterior
• Entrada de instituições financeiras estrangeiras no país, passando antes por um exame detalhado do BACEN
• Serem fundidas, transformas, incorporadas ou encampetadas
• Praticar operações de câmbio
• Alienar ou transferir seu controle acionário
• Alterar o estatuto

5. COPOM (Comite de Política Monetária)

Principal objetivo é definir a meta da taxa SELIC.

Como é calculado a taxa Selic Over? É a média das operações entre instituições financeiras usando títulos públicos federais como garantia. Ao final de cada dia, uma IF pode ter emprestado mais do que conseguiu emprestado. Pela legislação, uma IF não pode ficar no negativo. Assim, ela recorre a outras IF que tenham ficado no positivo, porque também é conveniente para elas usar o excedente para render. Esse empréstimo dura apenas 1 dia (por isso o over), e o banco pode usar um título público ou privado (i.e. Certificado de Crédito Interbancário).

Por que é a taxa básica? Porque serve de base para vários outros juros (LCA, LCI, poupança)

Por que se chama Selic? Selic é uma sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia. É um sistema informatizado do BACEN para realizar todo o processo de empréstimos com títulos públicos, inclusive interbancários. Com esses registros o sistema calcula a média, por isso a taxa se chama Selic.

Como o BACEN controla a Selic Over? Por meio de operações de títulos públicos no mercado aberto. O BACEN pode emprestar títulos para instituições financeiras, e as IF devem pagar por esses títulos. Isso retira dinheiro da economia, tornando a liquidez da moeda maior. Assim, a taxa Selic Over aumenta. Caso seja necessário reduzir a Selic, o BACEN compra títulos das IF, injetando dinheiro na economia, diminuindo a liquidez e dessa forma reduzindo a taxa, pois sobra mais dinheiro pra emprestar.

§ COMPOSIÇÃO

Presidente do BACEN + diretoria do BACEN.

§ FUNÇÕES (três D)

• Definir a taxa selic
• Definir diretrizes para a execução da política monetária
• Divulgar o relatório de inflação: ao final de cada trimestre (Março, Junho, Setembro, Dezembro). Analisa detalhadamente a conjuntura econômica e financeira do país, assim como oferece uma projeção da futura inflação.

§ PROCESSO ADMINISTRATIVO

A cada 45 dias o Comite junta-se para discutir e votar a meta, sendo assim 8 vezes ao ano. A votação se dá em duas sessões. 1° Sessão (terça de tarde e quarta de manhã): reúnem-se o Comite + 6 chefes de departamento do BACEN. Os chefes fazem uma apresentação técnica sobre o cenário e as tendências econômico-financeiras, além de outras informações relevantes para a decisão. 2° Sessão (tarde de quarta): o Comite + chefe do Depep (Departamento de Estudos e Pesquisa, mas ele não vota, apenas faz mais uma apresentação) juntam-se para o voto. Por maioria simples a decisão é determinada.

§ DIVULGAÇÃO E PERÍODO DE SILÊNCIO

A divulgação da taxa em si é feita imediatamente após o término da segunda sessão, porque o mercado fica “apreensivo” quanto à decisão. As atas da reunião são divulgadas na semana seguinte, pela terça-feira. Enquanto as atas nãe saem, os membros do comite estão proibidos de fazer comentários, gravar entrevistas ou mesmo revelar para pessoas que tem interesse na decisão do COPOM sobre o raciocínio que levou o comite a tomar a decisão.

6. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

É uma autarquia federal de natureza especial vinculada ao Ministério da Fazenda responsável pela regulação e fiscalização do mercado de capitais do Brasil. Sua sede é no Rio de Janeiro.

§ COMPOSIÇÃO

Diretoria colegiada de 5 membros, com mandato de 5 anos, vedado a recondunção.

Requisitos: 1. reputação ilibada, 2. notória especialização em assuntos econômicos-financeiros

Nomeação: Presidente da República

Aprovação: Senado Federal

Exoneração: 1. renúncia, 2. condenação judicial (juiz ou tribunal decide que uma parte é responsável por algo) transitada em julgado (decisão definitiva, passando por todos as instâncias ou terminado o prazo para recorrer), 3. processo administrativo disciplinar (PAD, é um procedimento interno da Administração Pública que visa julgar a conduta de um servidor de acordo com suas obrigações funcionais)

§ MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS (ou MERCADO DE CAPITAIS)

Consideram-se valores mobiliários os instrumentos usados para captação pública de recursos no mercado por meio de investimentos feito por pessoas físicas ou jurídicas, geralmente na bolsa de valores ou no mercado de balcão.

• ações: pedaços de uma empresa, em que o investidor torna-se “sócio”
• debêntures: empréstimos que se faz para uma empresa, em troca dela pagar juros
• bônus de subscrição: direito de comprar ações no futuro por um preço definido
• cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados de desdobramento
• certificados de depósitos de valores mobiliários
• cédulas de dêbentures
• cotas de fundos de investimento em valores mobiliários ou de clubes de investimento
• notas comerciais
• contratos futuros, de opções e de outros derivativos, cujos ativos sejam valores mobiliários
• outros contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes
• quando ofertados publicamente, quaiquer outros títulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem direito de participação, de parceria ou de remuneração, inclusive resultantes de prestação de serviços, cujos rendimentos advêm dos esforços do empreendedor ou de terceiros.

NÃO consideram-se valores mobiliários:

• títulos da dívida pública, federal, estadual ou municipal -> Tesouro Direto
• títulos cambiais de responsabilidade de instituição financeira, exceto as debêntures. Exemplos: CDB, CDI, RDB, LCI, LCA

§ ATRIBUIÇÕES

1. estimular a formação de poupança e a sua aplicação em valores mobiliários
2. promover a expansão e o funcionamento do mercado de ações, estimulando as *aplicações permanentes* em ações do capital social (vira sócio) de companhias abertas sob o controle de capitais privados nacionais
3. assegurar o funcionamento do mercado de bolsa e de balcão
4. proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores contra:
• emissões irregulares
• atos ilegais de administradores e acionistas controladores das companhias abertas, ou de administradores de carteira de valores mobiliários. A CVM quem vai fiscalizar e aplicar multa em caso de fraude, por exemplo.
• uso de informação relevante não divulgada no mercado de valores mobiliários -> insider trader
5. evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições artificiais de demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado.
6. assegurar o acesso do público a informações sobre os valores mobiliários
7. assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mvm

§ PODERES DA CVM

Poder Normativo: regula as ações dos agentes do mercado de valores mobiliários

Poder Punitivo: pode impor punições na esfera ADMINISTRATIVA, sempre com possibilidade de ampla defesa do acusado, de quem descumpre as normas baixadas pelo órgão ou realiza ações fraudulentas.

8. CONSELHOS RECURSAIS

§ Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)

Tribunal administrativo para lidar com a última instância (segunda esfera) de penalidades aplicadas pelo BACEN e o CVM contra instituições financeiras. Se a IF quiser recorrer, alegando que não cabe penalidades, então ela vai atrás do CRSFN, algo que antigamente estava na responsabilidade do CMN, porém o decreto n° 91.152/1985 exigiu a criação de um órgão colegiado específico para tal competência.

Em processos envolvendo Lavagem de Dinheiro, aplicadas pela Coef e Susep, o CRSFN também é quem irá cuidar dos casos.

§ REUNIÃO

Presença: 3/4 dos membros.

Votação: maoria simples dos votos daqueles presentes em sesão pública.

Última instância da última instância? a decisão não possui outra instância, cabe apenas embargos de declaração e pedidos de revisão.

§ COMPOSIÇÃO

16 pessoas com competência reconhecida (8 titulares e 8 suplentes) e conhecimentos específicos na área. Um mandato dura 3 anos, sendo renovável por igual período; ou seja, uma pessoa pode ficar até 9 anos trabalhando.

INDICAÇÃO PELO GOVERNO

• Procuradores indicados pelo Procurador-Geral da República da Procuradoria Geral.
• Ministro da Fazenda: indica (2 + 2) -> 2 titular e 2 suplente. A presidência deve ser um dos titulares indicados pelo ministro.
• BACEN: indica (1 + 1) -> 1 titular e 1 suplente.
• CVM: indica (1 + 1) -> 1 titular e 1 suplente.

INDICAÇÃO POR ENTIDADES REPRESENTATIVAS (titulares)

• Febraban (Federação Brasileira de Bancos): 1 titular. O Febraban atua como intermediária entre os bancos e o Banco Central.
• ANBIMA: 1 titular. Representa as instituições do mercado financeiro e de capitais.
• ANCORD: 1 titular. Idem.
• ABRASCA: 1 titular. Idem.

INDICAÇÃO POR ENTIDADES REPRESENTATIVAS (suplentes)

• OCB/CECO: 1 suplente.
• ABAC: 1 suplente. Idem.
• AMEC: 1 suplente. Idem.
• IBRACON: 1 suplente. Idem.

9. INSTITUIÇÕES AUXILIARES

§ BANCO DO BRASIL

É uma sociedade mista vinculada ao governo federal atuando como banco múltiplo (em várias frentes). A maior parte do capital social está com o Estado, portanto é ele quem possui o poder de decisão estratégica. Sendo uma Sociedade Mista precisa estar de acordo com a Lei das Estatais, a qual trata sobre governança, transparência e compliance. Até 1986 era corresponsável na emissão de moedas, mas por deliberação do CMN, deixou de ter conta movimento.

Uma sociedade mista é uma sociedade anônima (S.A.) de capital misto. Em uma SA os acionistas e investidores não tem responsabilidade sob as propriedades da personalidade jurídica, apenas das ações que detém. Parte do capital estará com o Estado e outra parte com entidade privadas, facilitando o investimento.

ATIVIDADES

São 10 ao todo:

• Admnistrar a Câmera de Compensação (Comp) de cheques e outros papéis.
• Efetuar o pagamento e suprimentos necessários para executar o Orçamento Geral da União.
• Aquisição e financiamento dos produtos de exportação rural. Aquisição se refere à compra direta de produtos agrícolas ou auxílio em estocagem para garantir preços estáveis, já o financiamento se refere à linhas de crédito para compra de, por exemplo, maquinários e agrotóxicos que vão aumentar a produtividade do trabalho.
• Agenciamento de recebimentos e pagamentos fora do país. Se quiser fazer pagamentos com crédito ou débito em Paris, basta deixar o dinheiro no BB.
• Operar os Fundos de investimento setorial, como pesca e reflorestamento.
• Execução do serviço de Dívida Pública Consolidada. Pagar os juros ou fazer amortização da dívida pública.
• Captação de crédito da poupança destinada aos negócios rurais e a operação do Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO). Serve para promover o desenvolvimento regional econômico e social. No Nordeste há o (FNE), que é gerido pelo Banco do Nordeste (BNB), enquanto no Norte há o (FNO), gerido pelo Banco da Amazônia (BASA).
• Executar a política de preços mínimos para produtos agrícolas. Garante que os produtores agrícolas possam vender seus produtos com um preço mínimo mesmo com oscilações no mercado.
• Administrar a compra e venda de moeda estrangeira por conta própria, ou ainda por conta do BACEN nos termos indicados pelo CMN.
• Transformar o valor arrecadado por meio de tributos ou rendas federais em crédito para o Tesouro Nacional utilizar conforme a LOA e a LDO.

§ CAIXA ECONÔMICA FEDERAL (FEX)

É uma empresa pública vinculada ao Ministério da Fazenda, com capacidade de realizar atividades de um banco comercial, como depósito à vista. É uma instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas federaiss de saneamento básico e habitação popular, sendo assim um banco de apoio ao trabalhador de baixa renda.

PROGRAMAS E FUNDOS (FFPFF)

• Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS): parcelas que os empregadores depositam dos seus funcionários no caixa para aposentadoria.
• Fundo de Compensação por Variações Salariais (FCVS).
• Programa de Integração Social (PIS).
• Programa de Apoio ao Desenvolvimento Social (FAS).
• Programa de Desenvolvimento Social (FDS).

ATIVIDADES

Atividades bla bla.

§ BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO e SOCIAL (BNDES)

Empresa pública federal vinculada ao Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços. Geralmente por meio de linhas de crédito aos setores primário, secundário e terciário.

• Fortaceler e diversificar a exportação.
• Fortaceler o setor empresarial nacional.
• Reduzir as disparidades regionais criando polos de produção.
• Integrar as atividades agrícolas, industriais e de serviço.

§ BANCO DA AMAZÔNIA (BASA)

Sociedade de economia mista fundada em 1942 com sede em Belém do Pará. Contribuir para a qualidade de vida da Amazônia Legal.

PRINCIPAIS PROGRAMAS (são 5)

• Amazônia Rural: financiamento de atividades agropecuárias.
• Amazônia Rural Verde: ênfase em preservação ambiental e restauração de áreas degradadas.
• Amazônia Empresarial: linha de crédito voltado para micro, pequenas e médias empresas.
• Amazônia Empresarial Verde: para empresas que adotam práticas sustentáveis.
• Amazônia Infraestrutura: financiar projetos de infraestrutura que melhorem a logística, conectividade e qualidade na região amazônica.

§ BANCO DO NORDESTE (BNB)

Sociedade de economia mista fundada em 1952 com sede em Fortaleza, Ceará. Visa o desenvolvimento do Nordeste e de parte de Minas e Espírito Santo.

PROGRAMAS (são 5)

• Credamigo: um dos maiores programas de micro finança da américa do sul.
• Agroamigo: linha de crédito rural voltada para microempreendedores rurais.
• Fundeci: financia projetos de pesquisa e inovação.
• Etene: escritório técnico que desenvolve estudos para subsidiar desenvolvimento.
• Hubine: hub de inovação para startups.

10. OPERADORES MONETÁRIOS

OPERAÇÕES ATIVAS